1998年8月，上海第一轮大规模旧区改造“两湾一宅”动迁拉开帷幕。普陀区开创了一种“政府组织、企业参与、各方面配合”的旧改模式，也创造了上海动迁投资最大、速度最快、面积最大、人口密度最高多项历史纪录，为万余户“两湾人”圆了一个住房梦。短短10个月时间，延续了几十年的棚户区在新世纪的黎明前从上海版图上彻底消逝。

　　“两湾一宅”是潭子湾、潘家湾和王家宅的简称。这里曾是上海工人运动的摇篮之一，20世纪90年代成为上海市中心城区面积最大、危棚简屋最集中、影响最广泛的棚户区。49.5公顷区域内，平均每亩土地上有居民31户。除去147家单位外，这里的建筑密度和人口密度可称得上全市之最，而且没有一家医院，没有一家浴室，没有一家像模像样的商店，更没有一条像样的道路，公交无法到达……

　　“两湾一宅”的改造，是数十年来群众的迫切要求和愿望，也始终牵动着历届市委、市政府领导的心。当时的区委书记谈柏元至今记得，普陀区成立了由四套班子和全区21个部、委、办、局、街道主要领导共同参与的“两湾一宅”改造开发指挥部，还方方面面选调精兵强将，成立了稳定疏导、政策咨询、纪检监察、治安保卫、新闻宣传五大协同小组，建委系统的西部、万千、万众、伟龙四大集团公司共抽调600余人投入这场动迁。

　　1998年8月10日，西部集团300名动迁工作人员在王家宅召开誓师大会，首期动迁就此拉开帷幕。普陀区将整个“两湾一宅”动迁分成三期进行——第一期动迁王家宅地块，第二期动迁潭子湾地块，第三期动迁潘家湾地块。

　　十个月后的1999年6月30日，伴随着几声巨响，在瓢泼大雨中，“两湾一宅”最后的房屋化为瓦砾。当时共动迁居民8762户，动迁单位147家，拆除居住房屋建筑面积37.64万平方米，拆除非居住房屋建筑面积8.45万平方米，仅动迁就耗资23亿元之多。居民除部分实行货币安置外，大多数迁往配套齐全的桃浦、江桥等地区新建的住宅小区，改善了居住条件和居住环境。

　　拆迁过程有一批特殊的“动迁第一人”群体——他们是“两湾一宅”地区的街道、里委干部们，他们既是被动迁对象，又是动迁工作人员。万民居委会的党支部书记梁慧丽、主任刘汉云，仁义里居委会主任杨兆顺等，他们不谈任何条件就同动迁组签了约；振华居委会的熊阿姨遭到子女“挖苦”，硬是把子女劝阻在家里，统一了思想，并带头搬到桃浦十村；振华居委会书记卢亚飞、主任朱琴珍克服年纪大、身体差的困难，不分白天黑夜，放弃休息，家访了300多户人家，使602户居民顺利搬迁……这批人把困难留在自己家里，苦衷咽在肚里，用自己的实际行动感染了身边一批居民，为“两湾一宅”动迁工作做出默默奉献。

　　“两湾一宅”动迁中，没有一起集访事件。四个动迁公司收到居民自发赠送的379面锦旗，40余封感谢信。还创造了“拆建分离、土地储备、政府搭台、企业出资”新的工作思路；“大兵团作战、层次分明、快速反应、责任到位”新的组织体制；“引进市场、自由选择、消化空置房”新的运作机制。

　　“两湾一宅”改造项目被命名为“中远两湾城”，总建筑面积160万平方米，总投资约67亿元人民币。一期工程从1999年7月正式开工，分四期建设，2006年2月全面竣工。

　　历时7年，把一个贫瘠、落后的“两湾一宅”棚户区改造成为上海内环线内规模最大的现代化生态居住园区，为普陀区乃至全上海全面启动成片旧区改造奠定了坚实基础。